用錢時，誰還會關(guān)心賬上有多少利潤？
現(xiàn)金是必需品，決定企業(yè)的生死存亡。
相對于現(xiàn)金而言，利潤是奢侈品，只有等企業(yè)做到一定規(guī)模，想上市了，才想到要好好將它打扮一下，讓它像春姑娘一樣，花枝招展的，這樣，那些做PE投機的家伙們就蜂追蝶逐般地來到了，如果覺得還不過癮，就直接將它送美容醫(yī)療機構(gòu)做整容。
做過企業(yè)的人一般關(guān)心的是賬上還有多少錢，下個月的工資能不能發(fā)出，有沒有錢購買原材料，要不要借錢。他們在需要用錢時絕不會關(guān)心賬上有多少利潤，因為利潤只是一個“數(shù)字”，永遠看不見摸不著。
毛主席語錄“革命不是請客吃飯”告訴我們，利潤也不是用來請客吃飯的，它不是現(xiàn)金，不能幫我們支付任何一筆賬單。
美國安然、中國銀廣夏事件、云南“綠大地”事件……,這一系統(tǒng)會計造假案的發(fā)生，使得以權(quán)責發(fā)生制為基礎的盈利信息受到越來越多的批評。管理者為了其特定的利益，往往會利用權(quán)責發(fā)生制的局限性進行利潤操縱。因此，就需要基于現(xiàn)金流量表對盈利質(zhì)量進行分析。下面介紹基于現(xiàn)金流量表的進行盈利質(zhì)量分析的指標：1．經(jīng)營現(xiàn)金凈流量對銷售收入的比率經(jīng)營現(xiàn)金凈流量對銷售收入的比率=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額／主營業(yè)務收入，這一指標反應了在收付實現(xiàn)制下，當期主營業(yè)務收入資金回籠情況。2．經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與營業(yè)利潤比率經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與營業(yè)利潤比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量／營業(yè)利潤，這一指標反映經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與實現(xiàn)的賬面營業(yè)利潤的關(guān)系，該指標越大，表明企業(yè)實現(xiàn)的賬面利潤中流入的現(xiàn)金利潤越多，企業(yè)營業(yè)利潤的質(zhì)量越高。只有真正收到的現(xiàn)金利潤才是“實在”的利潤，而非“虛擬”的賬面利潤。3．經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量與凈利潤比率凈利潤現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤。這一比率反映本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與凈利潤之間的比例關(guān)系。在一般情況下，該比例越大，表明企業(yè)盈利質(zhì)量越高，利潤的實現(xiàn)程度越高。4．資產(chǎn)的經(jīng)營現(xiàn)金流量回報率資產(chǎn)的經(jīng)營現(xiàn)金流量回報率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量／資產(chǎn)總額。這一比率反映每一元資產(chǎn)通過流動所能形成的現(xiàn)金凈流入，反映企業(yè)資金的經(jīng)營收現(xiàn)水平。一般來說，該指標越高，表明企業(yè)資產(chǎn)綜合管理水平越高。企業(yè)的財務狀況與現(xiàn)金流量表有重要的關(guān)系，“利潤”在描述公司財務狀況時并不是總是有用或有意義的。公司財務報告的讀者甚至還可能會被報告的利潤數(shù)字所誤導。企業(yè)的財務狀況不僅僅是某一會計期間取得“利潤”，還取決于它的流動性和現(xiàn)金流量。
從現(xiàn)金流量表診斷分析企業(yè)的償債能力狀況主要有以下指標：到期債務償付率是經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與當年到期的債務總額之比，說明企業(yè)償債能力的大小。計算公式為：到期債務償付率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額÷當年到期的債務總額。該指標能夠反映企業(yè)在某一會計期間每1元到期的負債有多少經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額來補充。經(jīng)營現(xiàn)金流量是償還企業(yè)債務的真正來源，因此，該指標越高，說明企業(yè)償還到期債務的能力越強。該指標克服了流動比率和速動比率只能反映企業(yè)在某一時點上的償債能力的缺陷，因此具有廣泛的適用性。現(xiàn)金比率是現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的期末余額與流動負債之比，反映企業(yè)的償債能力大小。計算公式為：現(xiàn)金比率=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物期末余額÷流動負債。現(xiàn)金比率是所有償還指標，如資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率中最直接、最現(xiàn)實的指標，它能準確真實地反映出現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物對流動資產(chǎn)的擔保程度。當指標大于或高于1時，說明企業(yè)即期債務可以得到順利償還，比率越高擔保程度越高。反之，則說明償債能力較弱。現(xiàn)金負債總額比率是經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與全部負債之比，說明企業(yè)的償還能力大小。計算公式為：現(xiàn)金負債總額比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額÷全部負債。這一指標反映企業(yè)在某一會計期間每1元負債由多少經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額來償還，它說明企業(yè)的償債能力。比率越高，說明償還債務的能力越強;反之，償還能力越差。
財務危機爆發(fā)前的預警，主要包括財務預警、業(yè)務預警和或有事項預警。1.財務預警。
主要有：
(1)資不抵債。出現(xiàn)這種情況，意味著企業(yè)事實上面臨著被清算償債或進行重組的威脅；
(2)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量出現(xiàn)負數(shù)。這是財務危機“爆發(fā)期”的主要征兆之一，表明企業(yè)獲利能力的原動力已出現(xiàn)故障；
(3)過度依賴借款。這類企業(yè)極易出現(xiàn)籌資受阻，進而周轉(zhuǎn)不靈，難以償還到期債務或生產(chǎn)經(jīng)營難以為繼；
(4)存在大額的逾期未付利潤。這是償付能力出現(xiàn)問題，財務危機出現(xiàn)的重要警兆；
(5)無法履行借款合同中的有關(guān)條款，包括不能及時足額還款，未能按約定支付企業(yè)債券或借款的利息等。
(1)主導產(chǎn)品屬于夕陽產(chǎn)品，表明企業(yè)的產(chǎn)品要么不符合國家產(chǎn)業(yè)政策，要么是被市場所淘汰的舊工藝。出現(xiàn)這種情況，有可能導致該企業(yè)被迫做產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整或被迫關(guān)停并轉(zhuǎn)；
(2)已失去主要市場、特許權(quán)或主要供應商；
(3)人力資源短缺，表明企業(yè)經(jīng)營業(yè)務不景氣，人才大量流失；
(4)財務人員變動頻繁。財務工作是一個連續(xù)性很強的工作，人員的頻繁變動一方面很有可能會把公司賬務搞得一團糟，另一方面也說明了該公司的管理風格有問題，同時，這也是一個公司營運不暢的征兆。
(1)貼現(xiàn)。商業(yè)票據(jù)背書、轉(zhuǎn)讓或貼現(xiàn)是最大可能出現(xiàn)的或有負債項目。
(2)擔保。根據(jù)應負連帶責任，因此，它屬于一種危險性很大的或有事項。
(3)抵押借款。如果未能按期還款就會面臨很大的財務危機。
(4)未決訴訟。未決訴訟的存在使企業(yè)資產(chǎn)或經(jīng)營效果具有很大的不確定性。企業(yè)該如何平衡“利潤”與“現(xiàn)金”的關(guān)系？“利潤”和“現(xiàn)金”本不是一個概念，但它們又存在一定的關(guān)系。利潤可以以任何形式存在，比如庫存材料、商品以及應收賬款等。企業(yè)產(chǎn)品不暢銷，采用激進的賒銷政策，企業(yè)庫存和應收賬款會“消耗”大量現(xiàn)金，企業(yè)賺取的現(xiàn)金比利潤要少。但當產(chǎn)品供不應求，提前收到了預付賬款時，企業(yè)賺取的現(xiàn)金就會比利潤要多。想知道貴公司的利潤情況嗎？
想知道怎么做到現(xiàn)金和利潤的平衡嗎？
這些問題都可以通過管家婆軟件來實現(xiàn)
更多精彩內(nèi)容，請關(guān)注我們！
更多管家婆軟件操作問題，可以聯(lián)系梁老師17374708361
